Le plan d'épargne retraite (PER) : déduire ses versements, préparer sa retraite.

Le PER en un coup d'œil.

Un récapitulatif des points essentiels, détaillés section par section plus bas sur cette page.

Comment fonctionne un PER ?

Contrairement à l'assurance-vie, le PER se pense en trois temps : un versement qui réduit votre impôt aujourd'hui, une épargne qui fructifie jusqu'à la retraite, une sortie que vous choisissez le moment venu.

• Le versement : volontaire, ou issu de l'épargne salariale, il est déductible de votre revenu imposable dans la limite d'un plafond annuel : une économie d'impôt immédiate, proportionnelle à votre tranche marginale d'imposition.
• L'épargne : votre capital est investi entre fonds en euros (sécurisé, capital garanti) et unités de compte (potentiel de performance supérieur, capital non garanti), selon la répartition choisie avec votre conseiller. Il reste bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
• La sortie : à la retraite, vous choisissez librement entre un capital, une rente viagère, ou une combinaison des deux ; chaque mode de sortie a sa propre fiscalité, détaillée plus bas sur cette page.

Cette déduction n'est pas illimitée : elle est plafonnée chaque année au plus élevé entre 10 % de votre revenu professionnel net (dans la limite de 37 680 €) ou un plancher de 4 710 €. Les plafonds non utilisés sur les trois dernières années peuvent être reportés.

Exemples pédagogiques, qui ne constituent pas une recommandation : l'économie d'impôt réelle dépend de votre tranche marginale d'imposition et de votre situation, hors prélèvements sociaux. Les sommes déduites sont réintégrées au revenu imposable à la sortie. Plafonds et barème en vigueur en 2026, susceptibles d'évolution d'une année sur l'autre. Les investissements en unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Pourquoi ouvrir votre PER avec Sinfoni.

Souscrire un PER dans votre banque habituelle vous enferme le plus souvent dans une gamme de produits maison, à des conditions standards. Notre indépendance change la donne.

• Une architecture ouverte, sans lien capitalistique avec un assureur : chaque contrat que nous recommandons est sélectionné selon des critères précis : solidité financière de l'assureur, qualité du fonds en euros, richesse et coût des supports proposés, souplesse de la gestion.
• Un accès à des supports habituellement réservés aux plus grands patrimoines : grâce à nos partenariats, vous accédez à des supports généralement destinés aux investisseurs institutionnels : private equity, fonds obligataires à échéance, solutions structurées conçues sur-mesure. Ces supports comportent des risques spécifiques et ne conviennent pas à toutes les situations.
• Des conditions négociées pour vous : parce que nous accompagnons un grand nombre de clients, nous négocions les conditions des contrats que nous distribuons : frais d'entrée réduits, voire supprimés selon les contrats et les supports, frais de gestion optimisés. Des conditions généralement inaccessibles à un particulier seul, toujours présentées avant toute décision.

Quelques exemples de contrats de notre univers partenaires.

Un aperçu parmi les compagnies avec lesquelles nous travaillons. Le contrat finalement retenu dépend toujours de votre profil et de vos objectifs.

Compagnie partenaire

PER SwissLife

• Filiale française du groupe suisse Swiss Life, spécialiste historique de l'assurance-vie et de la retraite.
• PER individuel avec large choix d'unités de compte, du fonds diversifié aux thématiques sectorielles.
• Fonds en euros accessible dès les plus petits versements.

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Compagnie partenaire

PER Generali

• Groupe d'assurance international, présent en France depuis plus d'un siècle.
• Architecture ouverte avec accès à de nombreuses sociétés de gestion partenaires.
• Gestion pilotée à horizon, adaptée à l'approche de la retraite.

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Compagnie partenaire

PER AXA

• Groupe d'assurance français, solidité financière reconnue.
• Gamme étendue de supports, du fonds en euros aux unités de compte ISR.
• Suivi digital du contrat au quotidien.

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Compagnie partenaire

PER Allianz

• Groupe allemand, l'un des leaders mondiaux de l'assurance et de la gestion d'actifs.
• Accès à des fonds gérés par Allianz Global Investors et des partenaires externes.
• Désensibilisation progressive du risque à l'approche de la retraite.

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Exemples non exhaustifs parmi notre univers de partenaires, fournis à titre d'illustration ; le choix final du contrat dépend de l'étude de votre situation.

Trois types de PER, un seul que nous proposons.

Depuis la loi Pacte, le PER remplace les anciens dispositifs (PERP, Madelin, PERCO, article 83) et se décline en trois versions.

• PER individuel : ouvert à toute personne majeure (salarié, indépendant, dirigeant). C'est la version que nous proposons chez Sinfoni, souscrite directement ou via un courtier.
• PER collectif : proposé par l'employeur, alimenté par l'intéressement, la participation ou des versements volontaires, souvent avec un abondement de l'entreprise.
• PER obligatoire : mis en place par certaines entreprises pour une catégorie de salariés, avec une souscription obligatoire et une part de salaire prélevée automatiquement.

Pertinent à partir d'une tranche marginale de 30 %.

Le PER n'a pas d'âge minimum ni maximum de souscription, mais son intérêt dépend directement de votre niveau d'imposition.

• Plus votre tranche marginale d'imposition est élevée, plus la déduction des versements réduit votre impôt.
• En dessous de 30 % de tranche marginale, l'avantage fiscal reste limité, alors que le blocage des fonds jusqu'à la retraite demeure la contrepartie.
• Il est aussi essentiel d'anticiper votre fiscalité à la retraite : si elle doit augmenter, le PER perd une partie de son intérêt.

Un avantage fiscal réel, une contrepartie à anticiper.

Le PER n'est pas adapté à tous les profils : voici ce qui joue en sa faveur, et ce qui mérite d'être anticipé.

Avantages

• Déduction des versements du revenu imposable, dans la limite des plafonds légaux.
• Sortie au choix en capital, en rente, ou une combinaison des deux.
• Transmission hors succession classique, avec des abattements dédiés.
• Aucun âge minimum ou maximum pour ouvrir un PER.

Points de vigilance

• Capital bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
• Les sommes déduites à l'entrée sont réintégrées dans le revenu imposable à la sortie.
• Moins pertinent pour les contribuables faiblement imposés, ou si la tranche marginale augmente à la retraite.

Une fiscalité qui dépend du mode de sortie choisi.

Au moment de la retraite, vous choisissez entre un capital et une rente : deux fiscalités différentes.

• Sortie en capital : les plus-values sont soumises au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux). Les versements, déduits à l'origine, sont réintégrés dans le revenu imposable et soumis au barème progressif.
• Sortie en rente : la rente est soumise au barème progressif de l'impôt sur le revenu, après un abattement de 10 %, et aux prélèvements sociaux de 17,2 % après un abattement croissant selon l'âge au premier versement (de 30 % avant 50 ans à 70 % après 69 ans).

Si les versements n'ont volontairement pas été déduits du revenu imposable à l'entrée, les retraits correspondants ne sont pas imposés à la sortie : seules les plus-values le sont.

Transmission

En cas de décès avant la liquidation du PER, le capital est transmis aux bénéficiaires désignés avec des abattements sur les droits de succession, comme pour l'assurance-vie.

• Versements effectués avant 70 ans : abattement de 152 500 € par bénéficiaire.
• Versements effectués après 70 ans : abattement unique de 30 500 €, partagé entre tous les bénéficiaires.

Seuils et taux en vigueur en 2026, fixés par la loi de finances et susceptibles d'évolution d'une année sur l'autre.

Les questions qu'on nous pose souvent.

Deux autres enveloppes à connaître.

Le PER se complète souvent avec d'autres supports d'épargne, selon vos objectifs et votre horizon de placement.