L'assurance-vie en un coup d'œil.
Un récapitulatif des points essentiels, détaillés section par section plus bas sur cette page.
| Objectif | Se constituer un capital, valoriser une épargne à moyen ou long terme, et préparer sa transmission. |
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| Avantage fiscal |
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| Abattements fiscaux |
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| Liquidité | Fonds disponibles à tout moment, sous réserve des dispositions de la loi Sapin 2 en cas de crise systémique : retraits partiels ou totaux possibles, sans pénalité de disponibilité. |
| Rendement potentiel |
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| Risque de perte en capital |
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Comment fonctionne une assurance-vie ?
Vous effectuez des versements, libres ou programmés, que l'assureur investit selon la répartition que vous choisissez avec votre conseiller :
- Le fonds en euros : la sécurité avant tout. Le capital est garanti par l'assureur, net des frais de gestion ; il convient à la part de votre épargne que vous souhaitez sécuriser.
- Les unités de compte (UC) : le moteur de performance. Elles permettent d'investir sur les marchés financiers, l'immobilier ou le private equity, en acceptant un risque de perte en capital en échange d'un potentiel de rendement supérieur.
Deux répartitions illustratives entre fonds en euros et unités de compte. Exemples pédagogiques, qui ne constituent pas une recommandation : votre allocation dépend de votre horizon, de votre tolérance au risque et de vos objectifs.
Profil prudent
Profil dynamique
Les investissements en unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Pour en savoir plus, consultez notre page les supports d'investissement.
Pourquoi ouvrir votre assurance-vie avec Sinfoni.
Souscrire une assurance-vie dans votre banque habituelle vous enferme le plus souvent dans une gamme de produits maison, à des conditions standards. Notre indépendance change la donne.
- Une architecture ouverte, sans lien capitalistique avec un assureur : chaque contrat que nous recommandons est sélectionné selon des critères précis : solidité financière de l'assureur, qualité du fonds en euros, richesse et coût des supports proposés, souplesse de la gestion.
- Un accès à des supports habituellement réservés aux plus grands patrimoines : grâce à nos partenariats, vous accédez à des supports généralement destinés aux investisseurs institutionnels : private equity, fonds obligataires à échéance, solutions structurées conçues sur-mesure. Ces supports comportent des risques spécifiques et ne conviennent pas à toutes les situations.
- Des conditions négociées pour vous : parce que nous accompagnons un grand nombre de clients, nous négocions les conditions des contrats que nous distribuons : frais d'entrée réduits, voire supprimés selon les contrats et les supports, frais de gestion optimisés. Des conditions généralement inaccessibles à un particulier seul, toujours présentées avant toute décision.
Quelques exemples de contrats de notre univers partenaires.
Un aperçu parmi les compagnies avec lesquelles nous travaillons. Le contrat finalement retenu dépend toujours de votre profil et de vos objectifs.
Assurance-vie SwissLife
- Filiale française du groupe suisse Swiss Life, spécialiste historique de l'assurance-vie.
- Large choix de supports en unités de compte, du fonds diversifié aux thématiques sectorielles.
- Fonds en euros accessible dès les plus petits versements.
Assurance-vie Generali
- Groupe d'assurance international, présent en France depuis plus d'un siècle.
- Architecture ouverte avec accès à de nombreuses sociétés de gestion partenaires.
- Option de gestion pilotée selon votre profil de risque.
Assurance-vie AXA
- Groupe d'assurance français, solidité financière reconnue.
- Gamme étendue de supports, du fonds en euros aux unités de compte ISR.
- Suivi digital du contrat au quotidien.
Assurance-vie Allianz
- Groupe allemand, l'un des leaders mondiaux de l'assurance et de la gestion d'actifs.
- Accès à des fonds gérés par Allianz Global Investors et des partenaires externes.
- Contrat évolutif, adapté à l'épargne comme à la transmission.
Exemples non exhaustifs parmi notre univers de partenaires, fournis à titre d'illustration ; le choix final du contrat dépend de l'étude de votre situation.
Des frais potentiellement importants.
Selon le contrat retenu, plusieurs couches de frais peuvent s'accumuler, avec un effet réel sur la performance nette, surtout sur longue durée.
- Frais d'entrée, aussi appelés frais sur versement.
- Frais annuels de gestion, prélevés sur l'encours chaque année.
- Frais d'arbitrage, lorsque vous changez de support d'investissement.
- Frais de sortie.
Le détail de ces frais, support par support, vous est communiqué noir sur blanc avant toute souscription. C'est l'un des points que nous challengeons systématiquement lors du choix du contrat.
Une fiscalité qui s'améliore avec le temps.
Les gains ne sont imposés qu'au moment d'un retrait, jamais pendant qu'ils fructifient dans le contrat. C'est ce qu'on appelle l'enveloppe fiscale.
Fiscalité des retraits
Lors d'un retrait (rachat), seule la part de gains (intérêts et plus-values) comprise dans la somme retirée est imposable : la part de capital est toujours récupérée en franchise d'impôt. Pour les gains issus de versements effectués depuis le 27 septembre 2017 :
- Contrat de moins de 8 ans : prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % (12,8 % d'impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux), ou option pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu si plus favorable.
- Contrat de plus de 8 ans : abattement annuel sur les gains retirés de 4 600 € pour une personne seule (9 200 € pour un couple). Au-delà de cet abattement, le taux d'impôt est réduit à 7,5 % (ou 12,8 % pour la fraction des versements nets excédant 150 000 € tous contrats confondus), auquel s'ajoutent les 17,2 % de prélèvements sociaux.
L'option pour le barème progressif se choisit chaque année lors de la déclaration de revenus. Les gains issus de versements effectués avant le 27 septembre 2017 relèvent d'un régime distinct que nous analysons au cas par cas.
Exemple
L'effet de l'abattement après 8 ans
Pour un retrait comprenant 6 000 € de gains après 8 ans (personne seule) : les premiers 4 600 € de gains sont exonérés d'impôt sur le revenu et ne supportent que les prélèvements sociaux de 17,2 %. Seul le solde de 1 400 € subit l'impôt de 7,5 % en plus des prélèvements sociaux. Au total, la fiscalité s'élève à 1 137 €, contre 1 800 € avant 8 ans (30 %).
Fiscalité en cas de succession
Au décès de l'assuré, les capitaux transmis aux bénéficiaires désignés échappent au cadre classique des droits de succession (le conjoint ou partenaire de PACS étant, dans tous les cas, totalement exonéré).
Au dénouement du contrat, les gains sont intégralement exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) sont retenus par l'assureur sur les gains qui n'ont pas encore été taxés du vivant de l'assuré (notamment sur les unités de compte). Le capital net ainsi obtenu est ensuite transmis selon l'âge de l'assuré au moment des versements :
- Versements effectués avant 70 ans (article 990 I) : abattement de 152 500 € par bénéficiaire sur le capital transmis (primes + gains nets de prélèvements sociaux). Au-delà, taxation forfaitaire de 20 % sur la part taxable jusqu'à 700 000 €, puis 31,25 % au-delà.
- Versements effectués après 70 ans (article 757 B) : abattement global de 30 500 € partagé entre tous les bénéficiaires, appliqué uniquement sur le montant des versements. La fraction des versements excédant 30 500 € est soumise aux droits de succession selon le lien de parenté, mais l'intégralité des gains générés est exonérée de droits de succession.
Exemple
Une transmission à deux bénéficiaires (versements avant 70 ans)
Un parent a versé 400 000 € avant ses 70 ans. À son décès, le contrat atteint 500 000 € (net de prélèvements sociaux) et revient à ses 2 enfants. L'abattement de 152 500 € s'applique à chaque enfant, soit 305 000 € totalement exonérés. Le solde de 195 000 € est taxé au taux réduit de 20 %, soit 39 000 € de droits au total, permettant de transmettre un capital net de 461 000 €.
Exemples pédagogiques, qui ne constituent pas une recommandation. Seuils et taux en vigueur en 2026, fixés par la loi de finances et susceptibles d'évolution d'une année sur l'autre.
Les questions qu'on nous pose souvent.
Non. Les fonds restent disponibles à tout moment, par retrait partiel ou total, sans pénalité de disponibilité, sous réserve de la loi Sapin 2 en cas de crise systémique. Les 8 ans ne sont pas une durée de blocage, mais le seuil à partir duquel la fiscalité sur les gains devient la plus favorable.
Le capital est versé aux bénéficiaires désignés dans la clause bénéficiaire, hors succession classique, avec un abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans, ou 30 500 € au global pour les versements après 70 ans.
Le fonds en euros garantit le capital versé, net de frais de gestion, en contrepartie d'un rendement modéré. Les unités de compte n'offrent aucune garantie en capital, mais un potentiel de performance supérieur selon les supports retenus.
Oui. La clause bénéficiaire peut être modifiée librement, sauf acceptation formelle du bénéficiaire. Les arbitrages entre supports sont également possibles à tout moment, selon les conditions du contrat.
L'assurance-vie reste disponible à tout moment et organise la transmission par la clause bénéficiaire. Le PER permet de déduire ses versements de son revenu imposable, mais l'épargne est en principe bloquée jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Les deux enveloppes sont souvent complémentaires ; nous les comparons avec vous selon votre fiscalité et vos objectifs.
Selon le contrat, plusieurs frais peuvent se cumuler : frais sur versement, frais annuels de gestion, frais d'arbitrage et frais de sortie, auxquels s'ajoutent les frais propres aux supports choisis. L'indicateur le plus utile est le coût total annuel, exprimé en pourcentage de l'encours ; nous vous le présentons noir sur blanc avant toute souscription.
Deux autres enveloppes à connaître.
Selon votre patrimoine et votre statut, une autre enveloppe peut compléter ou remplacer l'assurance-vie classique.